刚刚，伊利股份发布公告称，拟通过全资子公司香港金港商贸控股有限公司（以下简称“金港”）战略入股澳优乳业。通过签约转让及增发协议，伊利将间接持有620,824,763股澳优股份，占澳优扩大后股份总额的34.33%，成为澳优单一最大股东。此次交易涉及金额为62.45亿港元，是今年目前中国乳业企业之间规模最大的一笔投资并购。并且，明日早上九点，停牌15天的澳优股份将在港交所恢复交易。
据了解，此次交易完成后澳优前5大股东持股将变更为：金港持股34.33%；晟德大药厂持股7.23%；澳优董事长颜卫彬持股6.71%；澳优CEO Bartle van der Meer及其个人拥有的全资附属公司共同持股5.23%；中信农业产业基金旗下全资子公司Citagri Easter Ltd.，持股5.11%。
此次澳优公司股东及公司与内蒙古伊利实业集团股份有限公司全资子公司香港金港商贸控股有限公司签订转让及增发协议。具体协议内容有：
1、金港以每股10.06港元的价格，收购中信农业产业基金旗下全资子公司Citagri Easter Ltd.，晟德大药厂股份有限公司(Center Laboratories, Inc.)及其关联企业BioEngine Capital Inc.，以及Mr. Bartle van der Meer全资附属公司Dutch Dairy Investments HK Limited（以下合称“卖方”）合计持有的530,824,763股澳优股份，约占澳优已发行股份总额的30.89%，购股协议交易总对价为5,340,097,116港元。
2、澳优以每股10.06港元的价格向金港定向发行9000万股新股，募集资金905,400,000港元。所募资金将用于进一步提升澳优的研发、生产、销售与分销能力及优化财务结构。
3、根据交易协议安排，金港收购卖方持有的澳优股份并认购澳优发行的新股后，将持有澳优股份合计620,824,763股，占其扩大后股份总额的34.33%，涉及金额为6,245,497,116港元。根据香港证监会《公司收购、合并及股份回购守则》规定，本次交易将触发全面要约收购，金港须向上市公司所有的已发行股份提出强制性全面要约，并按照相关规定启动交易。
中国乳业迈入强强整合时代
期待伊利&澳优全球市场1+1＞2
根据Euromonitor数据，2020年中国婴幼儿配方奶粉市场前五大品牌分别为飞鹤、惠氏、达能、君乐宝、澳优。就当下的中国奶粉市场来看，内外资均已一定程度上形成强者格局。
独立乳业分析师宋亮就这次并购事件分析道：“伊利成为澳优最大单一股东，那财务报表合并后，今年伊利奶粉的体量能达到150-180亿，甚至200亿，那就会成为今年继飞鹤之后的第二大奶粉企业。这对于伊利和澳优都是双赢，第一、无论从供应链体系建设、品牌建设、消费者教育、渠道建设等方面，伊利和澳优都能形成优势互补，发挥1+1＞2的协同效应；第二、伊利和澳优在海外共有十多个工厂，通过资源协同会推动伊利更好实现牛羊并举；第三、伊利并购澳优后，能保证未来两年的良好增长势头，给资本市场带来更多信心！”
中国食品产业分析师朱丹蓬对此表示：“伊利成为澳优最大单一股东，对于伊利和澳优来说，都属于双赢的局面。当下，中国奶粉市场在发生一些微妙的变化，这种强强竞争的变化明年会更加明显地感受到。”并且结合新生儿数量不断下滑等因素，奶粉行业集中度不断提升，具备一定规模和品牌力的企业间的“贴身肉搏”明显将更为激烈。
值得注意的是，2021年是中国乳业加速迈向“后千亿时代”的一年，肩负“奶业振兴”使命的中国乳业需要竞争，更需要合作。伊利和澳优的携手合作，不仅有助于优势资源整合实现共同的战略目标，还将更好地构建“全球健康生态圈”，推动中国乳业实现更好的发展。奶粉圈祝福伊利&澳优强强联合，更期待未来的中国乳业更加生机盎然！
