从3亿到110亿，我们见证了羊奶粉品类的异军突起，也目睹了羊奶粉产业规模的飞速扩张，抢眼的市场表现证明了羊奶粉的产品力足以斩获大批消费者的芳心。随着二次配方注册正式施行的临近，我们可以看到羊奶粉品牌正在加快注册进程，于行业而言，机遇与挑战并存，在红海竞争的激烈角逐下，羊奶粉赛道也即将迎来新一轮的淘汰。

准入门槛达新高

全产业链建设成关键

毫无疑问，新国标将进一步提升国内婴幼儿奶粉的质量水平，这是羊奶粉行业的新一轮洗牌。

一方面，与现行国标相比，新国标在蛋白质、碳水化合物、矿物质以及营养素方面均制定了更加严苛的要求，对部分可选择成分的添加量做了最低要求，如1段及2段婴儿配方食品标准对可选择成分DHA的含量要求至少需要达到3.6mg/100kj，再如将个别可选择成分调整为必须成分，如胆碱、硒和猛等。另一方面，去年11月，国家市场监管总局发布“关于进一步规范婴幼儿配方乳粉产品标签标识的公告”，规定产品名称中有某种动物性来源字样的，其生乳、乳粉、乳清粉等乳蛋白来源应当全部来自该物种，这意味着“半羊”奶粉将不能再命名为羊奶粉。

这一系列变化，首先标志着本就定位高端的羊奶粉准入门槛将进一步提高。

而实力选手在奶源掌控、工厂建设、技术革新、资源整合等方面本就更强，并且从一众头部乳企的动作来看，还在持续加码。如佳贝艾特依托澳优产业链建设的优势，目前已掌握全球75%羊乳清蛋白资源；宜品接连建设海外厂房和国内最大羊奶粉加工项目以扩充上下游阵容；和氏建成7个标准化养殖基地并全力打造智能产业链；雅泰依托自有良种繁育基地、机械化挤奶站及多条奶奶粉生产线以全面提高产能等。上游供应和全产业链已然成为提高企业核心竞争力的重要组分。换言之，这也将加速一部分缺乏经验积累或自身实力并不雄厚的中小企业提前出局。

其次，一直以来，我们说羊奶上游产业建设是制约羊奶粉更大发展的关键之一。此前奶粉圈“大咖说羊奶”系列文章也提到：“羊奶粉市场规模早日突破200亿大关的前提是解决原料稀缺和产能不足等问题”。而新国标和二次配方注册的相关要求也正进一步推动中国羊奶产业的升级变革。近年来随着羊奶粉产业规模不断扩张，中国乳企需要解决和突破羊奶原料、脱盐羊乳清等重要生产技术，不再被卡脖子的同时加快走上高技术、高附加值的发展道路。

行业格局重塑

羊奶粉迎来“大变革”

一方面，以伊利、飞鹤、君乐宝等为代表的头部乳企，不断入局加码羊奶。去年飞鹤接连推出三款羊奶粉正式宣布进军羊奶粉领域，君乐宝旗下的羊奶粉臻唯爱正式上市，伊利收购澳优“牛羊并举”战略再加持……基于实力乳企已有的品牌影响、渠道资源、产业实力，羊奶粉竞争态势悄然发生变化。

另一方面，在前文已经提到羊奶上游产业资源在当下以及未来竞争中的重要性，聚焦国内羊奶源，陕西可谓成为了大家的焦点。一直以来，依托得天独厚的地理优势和政策支持，陕西在羊奶领域始终走在全国前列，其奶山羊存栏量和产量、羊奶加工能力、羊乳制品产量和羊乳制品销量均为全国第一，以和氏、雅泰、美力源等为代表的陕西羊乳企更是持续精耕。所以，在大家对于羊奶资源的高度关注和抢占下，二次配方阶段，陕西羊奶或将迎来红利期。

正如，阿拉小优联合创始人李茂银表示：“新国标及二次配方注册将加速羊奶粉品牌集中度的提升，兼并整合将越来越多，加之市场规模萎缩羊奶粉行业将加速重构。”

而不管是伊利、飞鹤、君乐宝等头部国产乳企加速布局，还是陕西羊奶成为战略“重地”，核心都聚焦在国产羊奶粉，在国潮的大趋势下，可以说，国产羊奶粉在羊奶粉市场新一阶段的竞争中将迎来新发展。总之，激烈竞争下，强打强、强碰强效应愈发凸显，种种迹象无疑都将加速羊奶粉行业格局的变化。

差异导向寻求突破

细分再细分又下一城

目前市面上通过注册的96款羊奶粉中，“纯羊”只有43款，一边我们可以看到市面上份额排名前列的羊奶粉都是“纯羊”，一边去年羊奶粉新政出台后包括飞鹤、君乐宝等乳企在内推出的新品也均为“纯羊”，“纯羊”一定程度上是未来羊奶粉品牌竞争的基础。预计二次配方后，纯羊奶粉将超过60款

正如，安徽涵彬母婴总经理张志刚表示：“随着新国标及二次配方注册的正式落地，‘纯羊’趋势将进一步增速，二次配方注册的正式施行对于主打‘纯羊’配方的品牌来说必然利好，精耕‘纯羊’、‘产品为王’将对行业发展不间断提供养分。”

不过，随着“纯羊时代”的来临，新品同质化趋势明显，加之市场竞争越来越激烈，“细分再细分”将成为接下来两到三年的关键词之一。

一方面，随着消费者消费水平的不断提高以及品质意识不断深入人心，品类再细分已成为新的赛道，例如：近期中国金领冠首款天然有机A2奶源纯羊乳配方悠滋小羊有机A2奶源新品上市、百跃及和氏等品牌先后获得有机认证等。另一方面，在全国新生儿数量的持续锐减以及新一代年轻人婚育意愿低迷的影响下，儿童羊奶粉、中老年羊奶粉、孕妇羊奶粉的热度也在逐渐向好，近两年包括佳贝艾特、蓓康僖、蓝河、和氏、朵恩等品牌都在有意延长产品线，聚焦广大儿童、孕妇、中老年群体推出特色产品。